随着今年运营商5G订单的逐步落地，相关通信设备厂商充分受益
一、华为拿下今年第二大5G大单，且报价不低。备受关注的中国移动2021年4G/5G融合核心网采购招标结束，华为第一。这意味着华为夺得今年第二大5G大单。今年6月中国移动已经公布了5G 700MHz主设备集采中标候选人，在总共380亿的招标中，华为也是第一。而此次的华为5G核心网采购中，中国移动给出的预算金额高达75亿元。华为的设备报价64.0625亿元、服务报价10.8244亿元，加起来就是75亿左右，中标第1份额。而中国移动为此次招标设置的设备部分最高投标限价为67.370亿元，边缘UPF部分最高投标限价为7.987亿元，加起来最高投标限价75亿多，也就是说，华为的设备报价相当于顶格报价。
此次中国移动限定两个厂商中标，华为、中兴双方只是争夺第一份额。而双方都已猜到，肯定是华为拿最多的份额，中兴通讯第二，所以，双方会形成默契，不用低价竞争。这是双方罕见的现象，主要是投标设置得对这两个企业有利。
随着今年运营商5G订单的逐步落地，相关通信设备厂商充分受益，建议关注：中兴通讯、紫光股份。
二、5G消息有望10月下旬全国试商用。5G消息有望今年10月中下旬进行全国试商用,，数字人民币钱包已加入5G消息入口。此前中国移动已经在多品牌定制机上实现了5G消息试商用，中国联通中国电信相关招标建设稍晚，但目前也已进入准备试商用的阶段。中国移动联合工商银行共同完成了基于5G消息的数字人民币钱包并正式上线，为以5G消息为载体构建数字人民币应用生态奠定基础。
我们认为5G消息作为5G最确定性的应用，正式商用将给行业带来新的机遇，建议关注5G消息平台建设厂商以及富媒体运营商：梦网科技。
三、工信部王鹏：“四方面”入手丰富北斗应用，完善产业生态。日前召开的“2021北斗卫星导航系统高峰论坛”上，工信部信管局副局长王鹏表示，北斗规模应用取得四方面阶段性成果，其中通信设备中的应用广度和深度推进成效显著。网络设备方面，今年前8个月，新进网的7款同步网设备和116款5G基站全部都支持北斗授时，其中有相当一部分设备会优先使用北斗授时。终端设备方面，今年前8个月，智能手机出货量达到2.22亿部，其中支持北斗的智能手机占比达到了93%。去年7月31日，北斗3号系统正式开通标志着我国建成了独立自主、开放兼容的全球卫星导航系统。开通服务一年来，推广应用成效显著，已在全球超过一半以上的国家和地区推广和使用。
工信部持续推广北斗在信息通信领域的规模应用，主要取得了四方面的阶段性成果：
一是北斗应用国内标准体系不断完善；
二是北斗功能在应用领域范围快速延展；
三是北斗导航用户体验感知显著改善；
四是北斗系统国际发展空间持续拓展。
目前北斗应用还不够丰富，产业生态还有待完善，工信部将在巩固已有发展成效的基础上，结合新形势、新要求，进一步强化信息通信网络和终端设备的北斗应用，拓展北斗系统行业应用和5G+北斗等融合应用的深度和广度，优化北斗规模发展环境。
我们认为随着北斗应用和用户规模的逐渐扩大，北斗产业链相关公司将充分受益，建议关注国内高精度定位领先企业：华测导航。
行业要闻
1. 中国联通李福昌：毫米波产业链能力已趋于成熟
毫米波是关键技术，相当于中频段，毫米波有非常大的优势，如果把毫米波和MEC、AI技术融合起来，可以提供大容量、高速率加本地化的解决方案，更好的满足未来to C、to H、to B等场景的需求。
目前，毫米波产业链能力已趋于成熟。推动26GHz频段产业链成熟、200MHz单载波带宽和DSUUU上行增强帧结构开发并进行应用验证5G毫米波设备产业链加速成长，现有网络能力基本满足“科技冬奥”办赛要求。
未来，中国联通将持续携手行业合力推动毫米波产业发展，在5GtoB方面撬动行业市场，营造5G+Anything的业务创新新氛围；在5GtoCtoH方面，AR/VR等高速率业务快速孵化，填充2C2H管道，为5G建设充电；在打造精品网络方面，持续开展关键技术攻坚，提升网络质量基于行业需求定义5G新能力；在产业生态链方面，端网协同规划，不互相等待，在相互促进中迎接新机遇。
2. Orange对华为设备敞开大门：核心网受限但RAN无碍
电信业巨头Orange重申了将在每个由华为提供无线接入网（RAN）设备的市场遵循当地规则的承诺。Orange副首席执行官Jego-Laveissiere表示，这家中国供应商是其部分欧洲业务的关键RAN供应商，虽然“在每个国家，核心网可能都不会是华为”。出于所谓“安全考虑”，一些欧洲市场受命于政府，从运营商网络中移除华为设备。由于这样的命令，Orange不得不从其比利时业务中移除华为设备。Orange在波兰、罗马尼亚和西班牙的业务也有赖于华为的RAN设备。在过去十年中，这家中国供应商的欧洲市场份额不断扩大。
3. 二季度中国云基础设施市场支出66亿美元，同比增长54%
市场研究机构Canalys发布的报告显示，中国云基础设施市场支出在2021年第二季度达到了66亿美元，同比增长54%。Canalys指出，其中，腾讯云势头最为强劲，增长了92%，腾讯云占中国市场云基础设施总支出的近19%，但仍落后于阿里云和华为云，领先于百度人工智能云。这四大中国云服务巨头成功保持了其市场主导地位，合计增长了56%，占云基础设施服务总支出的80%。
推荐组合
本周推荐：
5G建设龙头【中兴通讯】；
美国制裁升级国产替代加速和超级SIM卡销售变暖的【紫光国微】；
受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】；
物联网模组快速放量的【广和通】；
北斗行业解决方案龙头【华测导航】；
5G消息平台商【梦网科技】；
受益储能、充电收费爆发【朗新科技】。
长期推荐：
5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；
光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技；
无线射频：盛路通信；
受益流量爆发：星网锐捷、新国脉、网宿科技；
物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。
IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据；
5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股；
工业互联网：东方国信；
智能控制器：和而泰、拓邦股份。
风险提示
(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；
(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。
作者1:李宏涛 业资格证书编号：S1190520010002
作者2:李仁波 执业资格证书编号：S1190520040002
首发时间：2021.10.10
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