今日早盘指数集体反弹，个股涨跌互半，市场情绪开始回暖，半日成交额达7200亿，券商股全线爆发，兴业证券、广发证券、东方证券集体涨停，有机硅、盐湖提锂板块受资金追捧，西藏矿业再创历史新高，此外，军工股一扫近期颓势，板块个股纷纷走高，人气股新研股份再度涨逾8%。截至收盘，沪指涨0.56%，深成指涨0.38%，创业板涨0.51%。
消息面上，银行间隔夜回购利率早盘跌至1.7%附近，7天期接近2%关口。截至北京时间11:15，DR001报1.7162%，较上日下行逾24bp；DR007报2.0126%，下行逾9bp。交易员称，早盘资金面宽松，隔夜和7天资金供给充足，可以跨月的14天资金报价也很低，在2.3%附近。
重点说下券商，证券板块估值持续低位。从近一年的走势来看，证券板块跑输沪深300近20%。行业估值(市净率)为1.7倍，为一年来估值区间的19%分位。从个股上来看，2021年以来，除了新上市的财达证券，东方财富、东方证券、兴业证券、锦龙股份成为仅有的4支上涨个股。财富、资管等业务有相对优势的券商，个股表现良好。
从长期来看，证券公司是资本市场最重要的中介机构之一，直接受益于直接融资比例提高的监管红利。
就后市而言，在存量博弈的市场环境下，要格外重视安全边际，8月以来，重点提示“警惕热门赛道拥挤风险”，对成长板块要以长期马拉松对待，而不是短跑思维；并反复强调要“均衡配置”，而非将资金快速腾挪到某一个热点方向。
综合经济面、政策面、基本面、资金面、情绪面等各类因素，当前市场还未到恐慌之时。
在操作策略上，以是否是公募重仓股为标准，关注“内”、“外”两条主线：一是向“内”关注公募重仓股中值得进一步增加配置的方向，例如电子、电气设备、建材、家电等行业。二是，向“外”关注公募配置较少但值得增配的方向，从盈利弹性出发，关注盈利-估值匹配程度好，同时在盈利上行期中业绩弹性较高的行业，包括机械、化工、建材、交运等行业。
主题方面，关注“碳中和”与军工。
关键词： A股风向要变了？
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